2月20日，上海證券交易所和深圳證券交易所分別發(fā)布消息，表示本所量化交易報告制度已平穩(wěn)落地，下一步將建立健全量化交易監(jiān)管安排。
2023年9月1日，滬深交易所發(fā)布了《關(guān)于股票程序化交易報告工作有關(guān)事項的通知》和《關(guān)于加強(qiáng)程序化交易管理有關(guān)事項的通知》，建立起針對量化交易的專門報告制度和相應(yīng)監(jiān)管安排，于2023年10月9日正式實施。
滬深交易所表示，目前存量投資者已按要求如期完成報告工作，增量投資者落實“先報告、后交易”的規(guī)定，各方報告的質(zhì)量總體符合要求，為進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)量化交易監(jiān)管打下了基礎(chǔ)。滬深交易所將結(jié)合報告信息，持續(xù)加強(qiáng)對量化交易特別是高頻交易的監(jiān)測分析，動態(tài)評估完善報告制度。
兩大交易所表示，近年來，隨著新型信息技術(shù)廣泛運用，量化交易已成為重要的交易方式。量化交易有助于為市場提供流動性，促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)。但量化交易特別是高頻交易相對中小投資者存在明顯的技術(shù)、信息和速度優(yōu)勢，一些時點也存在策略趨同、交易共振等問題，加大市場波動。從國際經(jīng)驗看，境外市場普遍對量化交易特別是高頻交易實施更為嚴(yán)格的監(jiān)管，以防范對市場秩序造成負(fù)面影響。
據(jù)悉，下一步，滬深交易所將堅持以投資者為本，把維護(hù)公平性作為工作出發(fā)點和落腳點，借鑒國際監(jiān)管實踐，趨利避害，建立健全量化交易監(jiān)管安排，包括嚴(yán)格落實報告制度，明確“先報告、后交易”的準(zhǔn)入安排；加強(qiáng)量化交易行情授權(quán)管理，健全差異化收費機(jī)制；完善異常交易監(jiān)測監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)異常交易和異常報撤單行為監(jiān)管；加強(qiáng)對杠桿類量化產(chǎn)品的監(jiān)測與規(guī)制，強(qiáng)化期現(xiàn)貨聯(lián)動監(jiān)管。同時，進(jìn)一步壓實證券公司客戶管理責(zé)任，完善與中國證券業(yè)協(xié)會、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的自律管理協(xié)作機(jī)制，加強(qiáng)對量化私募等機(jī)構(gòu)的交易監(jiān)管等。
此外，滬深交易所將加強(qiáng)與香港交易所的溝通，按照內(nèi)外資一致的原則，明確滬港通和深港通北向投資者的報告安排，將北向投資者量化交易納入報告范圍。對于影響市場秩序的異常交易，交易所將堅決采取自律管理措施，涉嫌違法違規(guī)、情節(jié)嚴(yán)重的將上報證監(jiān)會查處。
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