




一、國民經(jīng)濟延續(xù)回升向好態(tài)勢 運行總體平穩(wěn)
5月份,我國國民經(jīng)濟延續(xù)回升向好態(tài)勢,生產(chǎn)穩(wěn)定增長,需求持續(xù)恢復(fù),就業(yè)物價總體穩(wěn)定,國際收支平衡,轉(zhuǎn)型升級持續(xù),運行總體平穩(wěn)。
5月份,全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.6%,環(huán)比增長0.30%。1-5月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.2%。其中紡織業(yè)5月份和1-5月份累計同比增長均為5.3%。
5月份,全國居民消費價格同比上漲0.3%,環(huán)比下降0.1%,其中服裝居民消費價格同比上漲1.8%,環(huán)比上漲0.4%。1-5月平均,全國居民消費價格比上年同期上漲0.1%,其中服裝居民消費價格同比上漲1.7%。
5月份,全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比下降1.4%,降幅比上月收窄1.1個百分點,環(huán)比上漲0.2%,1-5月平均,工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格比上年同期下降2.4%,其中紡織業(yè)5月份和1-5月份累計同比分別下降0.6%和0.8%,環(huán)比下降0.1%。
5月份,社會消費品零售總額39211億元,同比增長3.7%,1-5月份,社會消費品零售總額195237億元,同比增長4.1%。其中限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類5月份和1-5月份累計同比分別上漲4.4%和2%。
1-5月份,全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)188006億元,同比增長4.0%,其中紡織業(yè)同比增長13.4%。
二、棉紡織業(yè)主要經(jīng)濟指標漲跌互現(xiàn),局部修復(fù)
1-5月份,規(guī)上棉紡織業(yè)營業(yè)收入同比增長0.4%,增速比1-4月份放緩0.4個百分點,利潤總額同比下降0.6%,較1-4月份由正轉(zhuǎn)負。
1-5月份,規(guī)上棉紡織業(yè)虧損面為26.5%,比1-4月份降低3.9個百分點,營業(yè)收入利潤率為1.61%,比1-4月份提升0.17個百分點,產(chǎn)成品庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為39.5天,比1-4月份多0.2天,變化幅度不大。
1-5月份數(shù)據(jù)顯示,規(guī)上棉紡織業(yè)雖然營收和利潤增速較1-4月份繼續(xù)放緩,但虧損面在降低,利潤率也有所回升,主要經(jīng)濟指標漲跌互現(xiàn),效益指標局部改善。
1-5月份數(shù)據(jù)顯示,相較于規(guī)上工業(yè)、制造業(yè)和紡織行業(yè),規(guī)上棉紡織業(yè)營收增速明顯偏弱,利潤總額增速明顯不及紡織行業(yè)27.3%的增速,與紡織行業(yè)2.97%的營業(yè)收入利潤率相比,棉紡織業(yè)營業(yè)收入利潤率仍處低位,產(chǎn)成品庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)近40天。5月份棉紡織業(yè)淡季特征明顯,下游需求持續(xù)不足,低利潤率和高庫存壓力顯示行業(yè)運行偏弱,競爭激烈。
(一)營業(yè)收入——棉紡紗降幅擴大,棉織造增速收窄
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),1-5月份,規(guī)上棉紡紗營業(yè)收入同比下降3.11%,降幅比1-4月份擴大0.56個百分點,規(guī)上棉織造營業(yè)收入同比增加7.34%,增速比1-4月份放緩0.25個百分點。1-5月份,棉紡紗和棉織造營業(yè)收入指標繼續(xù)受阻,且棉紡紗營收累計增速已連續(xù)三個月為負值。
(二)盈利——棉紡紗利潤降幅上雙,棉織造增速收窄明顯
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),1-5月份,規(guī)上棉紡紗利潤同比下降10.25%,比1-4月份降幅擴大0.87個百分點,棉織造利潤同比增長10.09%,比1-4月份增速放緩7.82個百分點,棉紡紗和棉織造利潤同比增速持續(xù)分化。
1-5月份,規(guī)上棉紡紗和棉織造的營業(yè)收入利潤率均有回升,規(guī)上棉紡紗營業(yè)收入利潤率為1.19%,比1-4月份回升0.16個百分點,規(guī)上棉織造營業(yè)收入利潤率為2.34%,比1-4月份回升0.15個百分點。
(三)虧損面——持續(xù)收窄
1-5月份,棉紡紗和棉織造的虧損面分別為28.68%和23.14%,在利潤率回升的帶動下,分別比1-4月份收窄1.75和2.14個百分點。
(四)出口——棉紡紗降幅收窄,棉織造由負轉(zhuǎn)正,呈積極信號
根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計快訊,今年前5個月,全國紡織品服裝出口1158.4億美元,同比增長1.4%(以人民幣計同比增長4.8%),增速較1至4月加快0.8個百分點。其中,紡織品出口571.3億美元,同比增長2.6%(以人民幣計同比增長6.1%);服裝出口587.2億美元,同比微增0.2%(以人民幣計同比增長3.5%)。
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),1-5月份,規(guī)上棉紡紗出口交貨值(以人民幣計)下降4.31%,與全國紡織品服裝出口增速正向增長相背離,但是較1-4月份降幅收窄1.75個百分點。規(guī)上棉織造出口交貨值(以人民幣計)同比增長2.27%,增幅弱于全國紡織品服裝,但與1-4月份相比,增速由負轉(zhuǎn)正。棉紡紗和棉織造出口數(shù)據(jù)呈現(xiàn)邊際逐步改善的積極信號。
(五)產(chǎn)品產(chǎn)量—— 紗產(chǎn)量降幅和布產(chǎn)量增幅均收窄
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),1-5月份,規(guī)上紗產(chǎn)量為891.8萬噸,同比下降1.28%,降幅比1-4月份收窄0.83個百分點,規(guī)上布產(chǎn)量為129.9億米,同比增長2.48%,較1-4月份增幅收窄0.91個百分點。
(六)國內(nèi)終端物價和需求——衣著價格環(huán)比漲幅居首,同比漲幅強勢
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),1-5月份,在實物商品網(wǎng)上零售額中,穿類商品增長9.0%,消費者網(wǎng)上購買服裝的趨勢和傾向明顯強于線下。1-5月份,社會消費品零售總額195237億元,同比增長4.1%,其中限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類零售額5856億元,同比增長2%,增幅弱于社零。在商品零售額分類中,通訊器材類、體育、娛樂用品類和煙酒類、糧油、食品類增幅居前,服裝類剛性屬性偏弱。
2024年5月份,全國居民消費價格同比上漲0.3%,其中服裝價格同比上漲1.8%,環(huán)比上漲0.4%,在統(tǒng)計類別中,環(huán)比漲幅僅次于豬肉、蛋類和鮮果。5月份,在八大類別中,衣著類價格同比漲幅為1.6%,環(huán)比漲幅為0.4%,環(huán)比漲幅居首。
(七)“重點企業(yè)”——營收和利潤雙降,虧損面收窄,利潤率回升
據(jù)中國棉紡織行業(yè)協(xié)會跟蹤的重點企業(yè)(以下簡稱“重點企業(yè)”)數(shù)據(jù),1-5月份,營業(yè)收入同比下降0.13%,降幅比1-4月份收窄0.24個百分點,利潤總額同比下降23.7%,降幅比1-4月份擴大1.81個百分點,虧損面為31.41%,比1-4月份收縮3.03個百分點,營業(yè)收入利潤率為2.91%,比1-4月份增長0.14個百分點。“重點企業(yè)”的虧損面仍處高位但有所收窄,營收和利潤累計同比雙降,營收降幅收窄,利潤降幅擴大,利潤率稍有提升,與國家統(tǒng)計局的經(jīng)濟指標相似,“重點企業(yè)”主要經(jīng)濟指標亦呈現(xiàn)漲跌互現(xiàn)局面。
三、總結(jié)及展望
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),1-5月份,規(guī)上棉紡織營業(yè)收入同比略增,利潤總額同比略降,較1-4月份,虧損面收窄,營業(yè)收入利潤率有所提升。“重點企業(yè)”數(shù)據(jù)中,營收和利潤總額同比雙降,較1-4月份,虧損面收窄,營業(yè)收入利潤率提升。將國家統(tǒng)計局和“重點企業(yè)”的四項數(shù)據(jù)對比,僅營業(yè)收入趨勢稍有背離,其余三項趨勢較為一致,國家統(tǒng)計局和“重點企業(yè)”數(shù)據(jù)基本相互印證。
當前行業(yè)正值淡季,與棉織造相比,棉紡紗規(guī)模普遍偏大,調(diào)整產(chǎn)能負荷更加不易,運行受上下游雙向夾擊承受更大壓力,原料端議價能力更弱,反映在經(jīng)濟指標上,棉紡紗經(jīng)濟運行較棉織造更顯弱勢。
從與工業(yè)、制造業(yè)和紡織行業(yè)的經(jīng)濟指標整體對比看,棉紡織運行偏弱,但是虧損面、利潤率、出口交貨值、國內(nèi)終端服裝消費和價格等經(jīng)濟指標邊際逐步得到改善,正在呈現(xiàn)積極的恢復(fù)走勢,或是行業(yè)觸底企穩(wěn)的跡象。
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