后市觀點
利比亞東部政府稱將停止所有石油生產(chǎn)和出口，這一突發(fā)消息引爆市場，吸引力資金的炒作，布倫特原油(607, -8.60, -1.40%)一舉沖上80美元關口。根據(jù)歐佩克方面數(shù)據(jù)7月份利比亞原油產(chǎn)量117萬桶/日，其中絕大部分原油用于出口，此次突然暫停石油生產(chǎn)和出口對于原油市場來說影響較大，如果短時間內(nèi)不能復產(chǎn)，將大大緩解接下來原油市場的供應壓力，油價運行區(qū)間也會被重新定位。數(shù)據(jù)顯示利比亞擁有非洲最大的探明石油儲量，為480億桶，占非洲大陸總儲量的39%。據(jù)《石油和天然氣雜志》報道，利比亞在全球已探明石油儲量排名前10位的國家中。利比亞約93%的可采儲量位于東北部的陸上蘇爾特盆地和西南部的穆爾祖克盆地。利比亞國家石油公司（NOC）計劃到2025年將石油產(chǎn)量提高到210萬桶/日。
2010年之后利比亞原油生產(chǎn)就進入了不穩(wěn)定階段，近年來原油產(chǎn)量逐漸恢復至120萬桶/日附近，不過國內(nèi)局勢不穩(wěn)定還是頻繁影響到利比亞石油生產(chǎn)和出口的穩(wěn)定性，這也從供應端不時給油價帶來短期的沖擊，此次圍繞利比亞央行的獨立性和對石油收入的控制讓東方政府宣布停止所有石油生產(chǎn)和出口還是頗為緊張，其持續(xù)的時間長短對原油市場影響差異很大，考慮到此前利比亞的暫停生產(chǎn)和出口多次出現(xiàn)通常是短期事件，對油價影響多是脈沖行情，此次事件爆發(fā)后資金對該事件計價也相對克制，盡管有機構判斷可能最大影響油價上漲10美元左右。
近期地緣因素升溫明顯，大宗商品整體反彈助推樂觀氛圍，很好的配合了油價的反彈行情，投資者情緒也明顯得到提振，隨著布倫特原油突破80美元，月差結構快速走強，油價反彈開始升級，急速拉升之后需關注地緣層面的影響及市場情緒的延續(xù)性，還需要關注原油市場需求端能否有匹配回暖跡象，目前來看成品油裂解差收縮難以匹配原油漲幅，尤其是美國汽油旺季過后表現(xiàn)明顯弱于原油。接下來中國市場將進入傳統(tǒng)“金九銀十”這一旺季窗口后端，油價的此輪反彈是眾多參與者期待的行情，目前來看國內(nèi)投資者對此還是相對謹慎，SC原油表現(xiàn)也明顯弱于歐美油價，油價接下來能否借供應端收緊題材突破上檔關鍵阻力區(qū)域?qū)⑹墙酉聛碛蛢r空間和方向的決定性因素，注意節(jié)奏把握。
每日動態(tài)
【1】WTI主力原油期貨收漲2.59美元，漲幅3.46%，報77.42美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲2.21美元，漲幅2.83%，報80.36美元/桶；INE原油期貨收漲2.69%，報569.6元。
【2】美元指數(shù)漲幅0.19%，報100.88；港交所美元兌人民幣跌幅0.3%，報7.1006；美國十年期國債跌幅0.14%，報113.58；道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲幅0.16%，報41240.52。
近期要聞
【1】利比亞東部政府稱將停止所有石油生產(chǎn)和出口
利比亞東部政府在社交平臺上發(fā)表聲明稱，所有油田、碼頭和石油設施都面臨“不可抗力”。此舉是對以的黎波里為基地的敵對政府試圖接管利比亞央行的回應。雖然利比亞東部政府沒有得到國際社會的承認，但目前大部分油田都在利比亞東部軍事領導人哈利法·哈夫塔爾的控制之下。陷入困境的利比亞央行行長Sadiq Al-Kabir堅持反對推翻他的企圖，加深了該國敵對派系之間長達一周多的對峙，以爭奪對這個四分五裂的歐佩克國家巨額石油收入的控制權。據(jù)當?shù)孛襟w報道，Al-Kabir上周日向利比亞總檢察長提交了一份訴狀，這似乎是為阻止被“奪權”的最后一搏。利比亞央行已成為控制這個北非國家的最新重要場所。自2011年北約支持的反對長期統(tǒng)治者穆阿邁爾?卡扎菲的起義以來，利比亞一直受到動亂的困擾，該國東部和西部政府之間存在分歧。在過去的一年里，Al-Kabir和的黎波里總理Abdul Hamid Dbeibah之間的關系一直在惡化，并在8月18日達到頂峰，因為前者被指控對資金處理不當。利比亞東部派系對前者的支持加劇了競爭政府之間的緊張關系，危及聯(lián)合國斡旋的2020年協(xié)議，該協(xié)議旨在重新統(tǒng)一這個飽受戰(zhàn)爭蹂躪的國家，這個國家擁有非洲最大的石油儲備。
之前利比亞東部議會發(fā)言人Aguila Saleh警告稱，由于試圖更換中央銀行行長，可能會發(fā)生石油封鎖，當前情況下更換行長可能導致石油生產(chǎn)停止，以及其收入不再轉(zhuǎn)入中央銀行。東部議會得到由哈利法·哈夫塔爾將軍領導的利比亞國民軍（LNA）在過去幾年中實施了多次政治驅(qū)動的石油封鎖，嚴重影響了利比亞的名義原油產(chǎn)量，從每天120萬桶降至目前的每天約100萬桶。本月早些時候，LNA下令關閉El Sharara油田，導致約25萬桶/日的產(chǎn)量中斷。
對于原油，花旗表示，隨著利比亞分裂的精英階層圍繞央行的獨立性和對石油收入的控制展開斗爭，輕質(zhì)低硫原油供應中斷的風險加大，這可能推動布倫特原油價格升至每桶80-89美元的中部區(qū)間左右。
【2】美國官員：加沙?；鹫勁腥〉眠M展，但在“最后細節(jié)”上仍有工作要做
一名了解開羅談判情況的美國高級官員稱，致力于達成加沙?；饏f(xié)議和釋放以色列人質(zhì)的談判代表在周末取得了進展。在開羅的談判中，調(diào)停人討論了一項潛在協(xié)議的“最終細節(jié)”，包括作為協(xié)議一部分將被交換的囚犯姓名。這名官員稱，雖然這樣的進展并不能保證很快就能達成最終協(xié)議，但埃及首都的談判代表們現(xiàn)在正在討論協(xié)議的“具體細節(jié)”。這位官員還表示，剩下的癥結雖然很重要，但被認為是有可能克服的。該名美國官員表示，目前的提議要求以色列軍隊從加沙的“人口稠密地區(qū)”撤出，當前的辯論集中在費城走廊的哪些部分屬于人口稠密區(qū)而哪些屬于非人口稠密區(qū)，在協(xié)議的第一階段，以色列國防軍將在這些地區(qū)保持存在。雖然哈馬斯周日重申其要求，即任何協(xié)議都必須包括“永久?；稹⑼耆烦黾由车貛?、居民自由返回自己的地區(qū)、救濟和重建，以及一項嚴肅的交換協(xié)議”。但這位美國官員說：“談判代表認為，在協(xié)議的第一階段，哈馬斯可能會對以色列的存在更加靈活?！泵绹讓m：預計加沙停火談判至少將在未來幾天繼續(xù)進行。
伊朗武裝部隊總參謀長：伊將獨立決定對以色列展開回應。伊朗外長：伊朗對以色列的回應將是“明確、經(jīng)過計算和準確的”美國國防部發(fā)言人伊朗及其代理人對以色列的攻擊威脅仍然存在。黎巴嫩真主黨25日宣布，當天對以色列進行大規(guī)模襲擊，目的是報復以色列暗殺該組織高級軍事指揮官福阿德·舒庫爾。以色列國防部長加蘭特宣布，以全境進入48小時緊急狀態(tài)。2023年10月巴以沖突爆發(fā)以來，以色列與周邊國家包括巴勒斯坦、黎巴嫩、伊朗關系緊張，地緣不確定性大大增加。
華盛頓中東研究所高級研究員Randa Slim向半島電視臺表示，以色列和真主黨之間的沖突升級“無論如何”都不會對加沙停火談判造成影響。然而，Slim表示：“只要加沙戰(zhàn)爭持續(xù)，只要伊朗領導的抵抗軸心向巴勒斯坦人和哈馬斯提供支持，就隨時有可能引發(fā)地區(qū)戰(zhàn)爭的幽靈?！薄盁o論談判是否繼續(xù)，真主黨都會做出回應。因為正如他們在指揮官舒克爾被暗殺后多次所說的那樣，報復行動與加沙發(fā)生的事情無關?！盨lim補充說，哈馬斯和以色列在談判中仍然“相距甚遠”?！氨M管美國、卡塔爾和埃及提出了彌合分歧的建議，但哈馬斯和以色列在關鍵問題上仍存在很大分歧。”
【3】根據(jù)咨詢公司EY的報告，2023年，美國前50家公開交易的石油和天然氣公司的勘探和開發(fā)支出達到五年高點931億美元，反映了上一年創(chuàng)紀錄的利潤以及對加強核心業(yè)務的關注。報告還顯示，生產(chǎn)商在2023年的總營收為2444億美元，是過去五年中的第二高水平，盡管較2022年高點下降了26%，同時生產(chǎn)成本下降了6%。稅前利潤為839億美元，與2021年報告的數(shù)字相近。
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