北京時(shí)間14日凌晨，美股周一收盤漲跌不一，道指上漲約360點(diǎn)，科技股下跌拖累納指下滑。美國國債收益率攀升令科技股繼續(xù)遭到拋售。本周市場重點(diǎn)關(guān)注多家大型銀行即將公布的財(cái)報(bào)。
道指漲358.67點(diǎn)，漲幅為0.86%，報(bào)42297.12點(diǎn)；納指跌73.53點(diǎn)，跌幅為0.38%，報(bào)19088.10點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲9.18點(diǎn)，漲幅為0.16%，報(bào)5836.22點(diǎn)。
周一美國10年期國債收益率觸及2023年11月以來高位，30年期債券收益率保持在5%心理關(guān)口以下。美元?jiǎng)?chuàng)26個(gè)月新高。
美國國債收益率飆升，令增長型股票遭到拋售，科技股普遍走低。
曾經(jīng)受到散戶投資者歡迎的兩家牛市領(lǐng)導(dǎo)者Palantir和英偉達(dá)分別收跌3.4%和2%，延續(xù)了上周的下跌趨勢。上周英偉達(dá)累計(jì)下跌6%，而Palantir下跌11%。
Janus Henderson全球解決方案主管Matt Peron表示：“如果10年期美債收益率達(dá)到5%，投資者就會(huì)本能地拋售股票。這種情況可能需要幾周甚至幾個(gè)月的時(shí)間才能結(jié)束，在此期間，標(biāo)普500指數(shù)可能會(huì)下跌10%?！?/p>
Peron指出，債券收益率上升使得美國國債收益率更具吸引力，同時(shí)也增加了企業(yè)籌集資金的成本。
貝萊德(955.01, -0.63, -0.07%)iShares投資策略主管Kristy Akullian表示，雖然除了整數(shù)心理因素外，對5%的執(zhí)著“沒有什么魔力”，但感知障礙可能會(huì)造成“技術(shù)障礙”，這意味著收益率的快速波動(dòng)可能會(huì)使股市難以上漲。
美國北方信托公司(100.32, 0.86, 0.86%)首席投資官Katherine Nixon表示：“隨著當(dāng)前的通脹和通脹預(yù)期升高，而且具有粘性，以及債券收益率急劇快速上升，股票投資者開始變得更加謹(jǐn)慎?！?/p>
上周五公布的12月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告好于預(yù)期，使美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步降息的前景遭到質(zhì)疑，美國國債收益率隨之飆升，美股大幅收跌。道指周五收跌697點(diǎn)。
上周美股三大股指均錄得跌幅，12月美國就業(yè)報(bào)告令投資者質(zhì)疑今年是否會(huì)降息。道指和標(biāo)普500指數(shù)均下跌約1.9%，而以科技股為主的納斯達(dá)克(19088.1021, -73.53, -0.38%)綜合指數(shù)下跌2.3%。
強(qiáng)勁的美國12月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告促使交易員大幅削減了對美聯(lián)儲(chǔ)降息的押注，同時(shí)另一項(xiàng)數(shù)據(jù)也顯示通脹預(yù)期上升。
目前的市場數(shù)據(jù)顯示，交易員已經(jīng)大幅下調(diào)了對美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期：從周五就業(yè)數(shù)據(jù)前的約45個(gè)基點(diǎn)，降至2025年全年僅25個(gè)基點(diǎn)。
由于美聯(lián)儲(chǔ)可能不會(huì)降息，周三公布的消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）報(bào)告將比以往更加影響市場，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測同比增幅將達(dá)到2.9%。這可能進(jìn)一步減少市場對美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期。
德銀策略師Jim Reid表示：“隨著天氣稍微回暖，美國CPI周三的公布可能決定債市的寒冬是否繼續(xù)，特別是在周五就業(yè)報(bào)告的強(qiáng)勁數(shù)據(jù)之后?！?/p>
美銀已調(diào)整預(yù)測，認(rèn)為今年將沒有降息，反而存在加息的風(fēng)險(xiǎn)。高盛(562.95, 2.95, 0.53%)則預(yù)測今年將降息兩次，而非三次。
美銀美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Aditya Bhave表示：“在強(qiáng)勁的就業(yè)報(bào)告后，我們認(rèn)為降息周期已經(jīng)結(jié)束。通脹仍高于目標(biāo)，且存在上行風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
Edmond de Rothschild資產(chǎn)管理公司的首席投資官Benjamin Melman表示：“只要美國固定收益市場沒有穩(wěn)定下來，股市就很難恢復(fù)強(qiáng)勢。我們需要一些穩(wěn)定，但正如今天早晨所看到的，這一天似乎還沒到來?！?/p>
摩根大通(244.21, 4.34, 1.81%)對美聯(lián)儲(chǔ)今年降息次數(shù)的預(yù)測從三次下調(diào)至兩次。
鑒于周五公布的美國12月份就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，摩根大通經(jīng)濟(jì)學(xué)家調(diào)整了對美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的預(yù)測，他們預(yù)計(jì)6月和9月將再降息兩次，每次25個(gè)基點(diǎn)。此前他們預(yù)計(jì)會(huì)有三次降息。
摩根大通大通首席美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Feroli在1月10日的報(bào)告中表示：“就業(yè)報(bào)告得非常糟糕，美聯(lián)儲(chǔ)到3月份才會(huì)再次放松政策，因此我們目前預(yù)計(jì)下一次降息將在6月份，接下來最后一次在9月份?！?/p>
投資者希望第四季度財(cái)報(bào)季的開始能夠穩(wěn)定市場?；ㄆ旒瘓F(tuán)、高盛和摩根大通等銀行將于本周三公布財(cái)報(bào)，而摩根士丹利(123.99, 0.54, 0.44%)和美國銀行(45.06, -0.05, -0.11%)將于周四公布財(cái)報(bào)。
本周的數(shù)據(jù)包括周二的12月生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)報(bào)告（PPI）和周三的12月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）。
焦點(diǎn)個(gè)股
芯片股普遍走低。美國宣布對人工智能芯片實(shí)施新的管控措施，對約120個(gè)國家設(shè)定出口配額。
英偉達(dá)負(fù)責(zé)政府事務(wù)的副總裁Ned Finkle周一在公司官網(wǎng)發(fā)表文章稱，拜登政府出臺(tái)的“AI擴(kuò)散”管控新規(guī)有可能破壞全球創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長。
美國政府周一宣布了有關(guān)“AI擴(kuò)散”的新規(guī)定，將進(jìn)一步限制AI芯片和技術(shù)出口。芬克爾對此表示，這份史無前例、具有誤導(dǎo)性的新規(guī)定有可能破壞全球創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長。
甲骨文(153.92, -0.58, -0.38%)執(zhí)行副總裁Ken Glueck上周也表示，這項(xiàng)規(guī)則更多的是實(shí)現(xiàn)極端監(jiān)管過度，而不是保護(hù)美國以及其合作伙伴和盟友的利益。
另據(jù)報(bào)道，英偉達(dá)最新款A(yù)I芯片的架構(gòu)據(jù)報(bào)出現(xiàn)故障。受此影響，包括微軟(417.19, -1.76, -0.42%)、亞馬遜(218.46, -0.48, -0.22%)旗下AWS、谷歌(192.29, -0.88, -0.46%)、Meta在內(nèi)，英偉達(dá)公司的多個(gè)大客戶砍掉訂單，部分客戶等待后期版本的產(chǎn)品。
特斯拉(403.31, 8.57, 2.17%)去年汽車銷量雖然低于預(yù)期，但史上首次超越了德國最受追捧的高端汽車品牌之一奧迪。大眾旗下的奧迪2024年的銷量為167萬輛，較之前一年下降12%。奧迪在歐洲和中國市場面臨的競爭加劇，對其電動(dòng)汽車的需求疲軟，導(dǎo)致該品牌的銷售表現(xiàn)不及特斯拉，后者去年交付了179萬輛汽車。
作為對蘋果(234.4, -2.45, -1.03%)公司新收費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)查的一部分，歐盟委員會(huì)近期分發(fā)新一輪調(diào)查問卷，重點(diǎn)關(guān)注蘋果的“核心技術(shù)費(fèi)”。
據(jù)悉，蘋果公司給開發(fā)者提供的選擇是，繼續(xù)按照公司現(xiàn)有條款（可對應(yīng)用程序銷售收取至多30%傭金）或采用新收費(fèi)結(jié)構(gòu)（降低傭金但引入其他費(fèi)用）。知情人士稱，歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注點(diǎn)包括：重新調(diào)整后的收費(fèi)結(jié)構(gòu)是否會(huì)轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者；若開發(fā)者采用新收費(fèi)結(jié)構(gòu)，是否可能被迫調(diào)整商業(yè)模式；蘋果公司關(guān)于新系統(tǒng)將“有助于降低開發(fā)者成本”的預(yù)測是否準(zhǔn)確。
瑞穗將AMD(117.32, 1.28, 1.10%)目標(biāo)價(jià)從180美元下調(diào)至160美元，維持“跑贏大市”評級。瑞穗表示，英偉達(dá)擴(kuò)大其最新芯片的產(chǎn)量可能會(huì)限制AMD獲得高級封裝產(chǎn)能的能力，這是人工智能芯片供應(yīng)鏈的一個(gè)關(guān)鍵瓶頸。
瑞穗將亞馬遜的目標(biāo)價(jià)從260美元上調(diào)至285美元，維持“跑贏大盤”評級。
Meta Platforms公司CEO扎克伯格近日猛批競爭對手蘋果公司的“蘋果稅”和“第三方配件限制”，指責(zé)其創(chuàng)新乏力以及“隨意制定規(guī)則”阻礙其他公司發(fā)展。他稱，如果蘋果進(jìn)行了改進(jìn)，Meta公司的利潤就可以翻倍。
大摩預(yù)期臺(tái)積電(201.36, -7.01, -3.36%)首季營收或環(huán)比下降5%。
歐洲最大養(yǎng)老基金清倉特斯拉。
由于Covid和RSV疫苗需求持續(xù)放緩，Moderna大幅下調(diào)今年銷售預(yù)測。
黑石(165.77, 0.92, 0.56%)公司考慮出售Liftoff。
蔚來(4.06, -0.11, -2.64%)今年銷量目標(biāo)是較2024年翻倍。
紐約商品交易所2月交割的西得州中質(zhì)原油（WTI）價(jià)格收高2.25美元，漲幅為2.94%，收于每桶78.82美元。
官方微博
官方微信
