




4月11日,《2023年度重點(diǎn)石化產(chǎn)品產(chǎn)能預(yù)警報(bào)告》發(fā)布,詳細(xì)介紹了重點(diǎn)石化化工產(chǎn)品2022年產(chǎn)能情況及2023年相關(guān)預(yù)測。報(bào)告中指出,合成樹脂仍處擴(kuò)產(chǎn)高峰期,聚氨酯原料產(chǎn)能大增,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾開始顯現(xiàn)。
1、我國原油一次加工能力首次躍居世界首位
2022年我國原油一次加工能力凈增2550萬噸/年,達(dá)到9.18億噸/年,同比增長2.9%,原油一次加工能力首次超過美國,位居世界首位。全年原油加工量6.76億噸,同比下降3.9%,受新建產(chǎn)能未能完全釋放等因素影響,原油一次加工裝置平均開工率同比下降6.3個(gè)百分點(diǎn),降至73.6%。2022年成品油(汽煤柴)產(chǎn)量合計(jì)約3.66億噸,同比增長3.2%。預(yù)計(jì)2023年我國原油一次加工總能力將達(dá)到9.3億噸/年,世界第一大煉油國的地位進(jìn)一步得到鞏固。隨著成品油需求回歸和化工用油持續(xù)增長,預(yù)計(jì)2023年我國原油一次加工裝置平均利用率將基本與2022年持平或小幅增加。
2、基礎(chǔ)石化原料仍處產(chǎn)能投放高峰期,生產(chǎn)供應(yīng)能力進(jìn)一步提高
◆乙烯:
2022年共有5套新建乙烯裝置建成投產(chǎn),新增產(chǎn)能525萬噸/年,總產(chǎn)能達(dá)到4675萬噸/年,同比增加12.7%,首次超過美國(乙烯總產(chǎn)能4482萬噸/年),成為世界乙烯第一大國,產(chǎn)量4168萬噸,同比增加11%。預(yù)計(jì)2023年將有560萬噸/年新增產(chǎn)能投產(chǎn),總產(chǎn)能達(dá)到5220萬噸/年,國內(nèi)乙烯自給率將進(jìn)一步有所提升。預(yù)計(jì)到2025年我國乙烯產(chǎn)能將達(dá)到約7000萬噸/年,產(chǎn)量將達(dá)到約5800萬噸,基本可實(shí)現(xiàn)自給,但需要考慮中東和北美低價(jià)乙烯產(chǎn)品可能對(duì)我國市場產(chǎn)生的影響。
◆丙烯:
2022年國內(nèi)丙烯產(chǎn)能快速增長,共計(jì)新增產(chǎn)能574萬噸/年,總產(chǎn)能達(dá)到5668萬噸/年,同比增長11.3%;產(chǎn)量4333.8萬噸,同比增長4.4%。2023—2025年仍是丙烯產(chǎn)能投放的高峰階段,以PDH為生產(chǎn)路徑的丙烯產(chǎn)能將密集投產(chǎn),預(yù)計(jì)2023年我國丙烯新增產(chǎn)能1017萬噸/年,達(dá)到6793.8萬噸/年,同比增長19.9%。
◆乙二醇:
2022年我國新增乙二醇產(chǎn)能580萬噸/年(其中煤制乙二醇新增280萬噸/年),退出產(chǎn)能152萬噸/年,總產(chǎn)能2503.7萬噸/年,同比增長20.3%;產(chǎn)量1324.8萬噸,同比增長11.3%。2023年國內(nèi)共有7個(gè)項(xiàng)目、合計(jì)450萬噸/年的乙二醇集中投產(chǎn),其中煤制乙二醇180萬噸/年,總產(chǎn)能將接近3000萬噸/年,年增幅高達(dá)18%。
◆對(duì)二甲苯(PX):
2022年我國PX總產(chǎn)能為3467萬噸/年,同比增長9.7%;產(chǎn)量2475萬噸,同比增長14.6%。目前國內(nèi)在、擬建PX產(chǎn)能1270萬噸/年,預(yù)計(jì)到2023年底總產(chǎn)能將達(dá)到4237萬噸/年,增幅達(dá)20%以上,隨著大量產(chǎn)能持續(xù)投產(chǎn),預(yù)計(jì)2025年底我國PX產(chǎn)能將超過4600萬噸/年,自給率將進(jìn)一步提升,但考慮到亞洲地區(qū)PX整體供應(yīng)充足,我國PX產(chǎn)業(yè)與周邊國家的競爭將更加激烈。
◆精對(duì)苯二甲酸(PTA):
2022年新增PTA產(chǎn)能735萬噸/年,剔除失效產(chǎn)能339萬噸/年,凈增產(chǎn)能396萬噸/年,總產(chǎn)能達(dá)到7025萬噸/年,同比增長6.0%;產(chǎn)量5313萬噸,同比增長0.6%。目前國內(nèi)在、擬建PTA產(chǎn)能超過3600萬噸/年,2023年預(yù)計(jì)將新增產(chǎn)能825萬噸/年,產(chǎn)能利用率將進(jìn)一步有所下降。
3、合成樹脂仍處擴(kuò)產(chǎn)高峰期,市場變化對(duì)產(chǎn)能利用率影響明顯
◆聚乙烯(PE):
2022年新增產(chǎn)能145萬噸/年,達(dá)到2981萬噸/年,同比增加5.1%,新增產(chǎn)能大部分于上半年投產(chǎn),產(chǎn)能有效釋放,產(chǎn)量2531.6萬噸,同比增加8.7%。未來五年,有規(guī)劃和在建項(xiàng)目有33個(gè),合計(jì)產(chǎn)能2458萬噸/年,預(yù)計(jì)2023年國內(nèi)新增聚乙烯產(chǎn)能500萬噸/年,到2025年我國聚乙烯產(chǎn)能有望超過5000萬噸/年,具備滿足國內(nèi)需求的能力。
◆聚丙烯(PP):
2022年我國聚丙烯新增產(chǎn)能280萬噸/年,達(dá)到3496萬噸/年,同比增長8.7%;產(chǎn)量2965.5萬噸,同比增長1.3%。到2025年前有新建、擬建項(xiàng)目52個(gè),合計(jì)產(chǎn)能3118萬噸/年,其中2023年預(yù)計(jì)將有合計(jì)產(chǎn)能955萬噸/年的19個(gè)項(xiàng)目投產(chǎn),總產(chǎn)能升至40萬噸/年。
◆聚氯乙烯(PVC):
2022年我國PVC產(chǎn)能小幅增長97萬噸/年,總產(chǎn)能達(dá)280萬噸/年;產(chǎn)量2090萬噸,同比下降1.3%。預(yù)計(jì)2023年我國將有PVC新增產(chǎn)能100萬噸/年,同比增加3.6%,國內(nèi)需求將略有增加,達(dá)到2000萬噸。
◆聚碳酸酯(PC):
2022年我國共有5個(gè)PC新投產(chǎn)項(xiàng)目,產(chǎn)能合計(jì)80萬噸/年,剔除長期停產(chǎn)項(xiàng)目,總產(chǎn)能為320萬噸/年,同比增長29.6%;產(chǎn)量178萬噸,同比增長36.9%;產(chǎn)能利用率同比提高13.9個(gè)百分點(diǎn),達(dá)到55.6%。未來五年有擬建、在建項(xiàng)目11個(gè),合計(jì)產(chǎn)能168萬噸/年。預(yù)計(jì)2023年新增產(chǎn)能30萬噸/年,總產(chǎn)能將達(dá)到350萬噸/年,隨著市場需求不斷增長和下游進(jìn)口替代加大,產(chǎn)能利用率將有望進(jìn)一步提高。
4、合成橡膠需求增長緩慢,行業(yè)景氣度偏低
◆苯乙烯-丁二烯-苯乙烯嵌段共聚物(SBS):
2022年我國SBS產(chǎn)能略有下降,從上年的162萬噸/年下降至159萬噸/年,;產(chǎn)量約87.7萬噸,同比下降7.4%;裝置平均開工率55.2%,下降3.3個(gè)百分點(diǎn)。雖然2022年產(chǎn)能略有下降,但從近年發(fā)展看,需求增長總體低于產(chǎn)能增速。目前有SBS擬建、在建項(xiàng)目8個(gè),合計(jì)產(chǎn)能63.50萬噸/年。其中,有3個(gè)項(xiàng)目計(jì)劃2023年建成投產(chǎn),預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能16.5萬噸/年,我國SBS產(chǎn)能將達(dá)到175.5萬噸/年,隨著市場需求恢復(fù),預(yù)計(jì)裝置開工率將有所提高。
◆丁腈橡膠:
2022年新增產(chǎn)能3.5萬噸/年,達(dá)到27.5萬噸/年,增幅14.6%;產(chǎn)量23.5萬噸,同比增加18.2%;裝置開工率85.5%,提高2.6個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)2023年行業(yè)將新增產(chǎn)能3.5萬噸/年,總產(chǎn)能達(dá)到31萬噸/年。
5、聚氨酯原料產(chǎn)能大增,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾開始顯現(xiàn)
◆環(huán)氧丙烷(PO):
2022年產(chǎn)能增長近80萬噸,增幅達(dá)19.1%,總產(chǎn)能達(dá)到490.2萬噸/年;產(chǎn)量391萬噸,同比增長5.8%;因多數(shù)新增產(chǎn)能年底投產(chǎn),拉低全年產(chǎn)能利用率,同比下降10個(gè)百分點(diǎn),降至79.8%。2023—2027年有在、擬建產(chǎn)能1046.8萬噸/年。預(yù)計(jì)2023年我國PO產(chǎn)能將達(dá)到806萬噸/年,同比增長64.4%,新增產(chǎn)能大量集中釋放,產(chǎn)能利用率短期內(nèi)有較大波動(dòng)。
◆聚醚多元醇(PPG):
2022年新增產(chǎn)能67.5萬噸/年,退出產(chǎn)能39.5萬噸/年,產(chǎn)能凈增28萬噸/年,總產(chǎn)能達(dá)到741萬噸/年;產(chǎn)量430萬噸,同比增加1.7%;裝置平均開工率58%,基本與上年持平。2023年預(yù)計(jì)新增聚醚多元醇產(chǎn)能合計(jì)134.5萬噸/年,同比增長18.2%,總產(chǎn)能達(dá)到820萬噸/年。
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